高端制造里的工业味精,元素周期表里的

近期涨价相关概念“直冲云霄”,江湖有传闻道——一价氢氯钾钠银、二价氧钙钡镁锌、三铝四硅五价磷、二三铁、二四碳、一至五价都有氮、铜汞二价最常见。当这熟悉的记忆再次被勾起,这不就是近期市场的主升浪密码吗?原来主力们都是当年的化学课代表。古人诚不欺我,书中还真有黄金屋!

元素周期表涨价分布

数据来源:百度百科

为何在市场整体进入分歧时,主力资金却合力进攻涨价概念呢?

首先,涨价概念的个股中报业绩表现都尤为亮眼,特别是近期传统白马出现亏损以及部分成长赛道高位分化,资金风险偏好有所降低,因而更加青睐业绩确定性高,利润弹性大的板块个股。我们通过归纳,发现中报净利润增速翻倍的个股是数不胜数,更有中国铝业85倍的“宇宙级”增速。按照业绩为王的投资理念,这些涨价“学霸”给市场呈现的成绩单可都是历年“状元郎”的表现,所以难怪他们一路乘风破浪。

年部分涨价个股业绩增速

数据来源:中报披露数据

其次是市场对于稀土、小金属、基础金属的需求越超市场预期,在消费电子、新能源车制造、锂电池、光伏建设等高景气度赛道扩产加速的背景下,原料需求快速增加,叠加近期地区性用电紧张影响了部分产能的释放,致使供需裂口扩大,使得“家里有矿”却“行事低调”的几位有色“隐形富豪”在整个行业内地位显著上升,备受资本青睐。

近半年金属涨价情况

数据来源:天风证券

最后就是这些原材料的受众行业广,应用场景多,具备较大的增量潜力。随着国内经济转型升级,高端制造对于金属的要求标准愈发复杂,行业的技术壁垒逐渐形成,从以前的粗制滥造到现在的高精加工,从以前的单一金属到后面为了追求高性能而不断优化的各类合金,产业的毛利率以及这些原材料的附加值都以肉眼可见的速度在提升。未来随着十四五工业制造的升级、光伏、芯片、锂电池等金属使用量提升,部分有色金属的品种更是从周期属性摇身一变成了“成长新贵”,投资性价比逐渐凸显。

部分金属应用场景

数据来源:财通证券

但是我们必须注意到,部分涨价类概念短期已累计了大量涨幅,例如稀土、有机硅、钴锂等板块中的龙头早已翻倍增长,在市场资金依旧以存量博弈为主的背景下,此时介入性价比属实不高。那么“周期表”内还有哪些未被挖掘的品种值得我们

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